Entreprise à vendre : Comment choisir le bon conseiller en fusion - acquisition

Le conseiller juridique

La mission de votre conseiller juridique (avocat) consiste à :

• Analyser la structure juridique de votre entreprise : fonctionnement, régularité de la constitution, obligations et droits relatifs au patrimoine de l’entreprise ;
• Étudier les contrats, baux commerciaux, conventions liant l’entreprise à des tiers, brevets et éléments de propriété intellectuelle, litiges et contentieux en cours… ;
• Préparer l’entreprise juridiquement pour entamer le processus de cession : rendre l’entreprise plus attractive en simplifiant sa structure juridique par exemple, formaliser les actes préparatoires nécessaires… ;
• Apporter l’expertise juridique nécessaire durant toutes les phases de la cession et jusqu’à la signature du protocole d’accord.

L’expert-comptable

L’expert-comptable peut intervenir en amont. Grâce à son expertise, il peut vous aider à :

• Réaliser un audit comptable ;
• Préparer les documents comptables liés à l’opération de cession.

Le conseiller fiscal

L’expertise du conseiller fiscal le positionne en tant qu’interlocuteur privilégié durant toutes les phases du projet de cession. Il vous apporte un conseil précieux sur la fiscalité de la cession et les mesures à prendre pour optimiser la transaction sur le plan fiscal.

Le conseiller en fusions-acquisitions ou le banquier d’affaires

Parmi tous les professionnels auxquels vous pouvez faire appel pour concrétiser un projet de cession d’entreprise, le banquier d’affaires ou le conseiller en fusion-acquisition est le seul dont la vocation première est d’être un expert du marché des cessions, acquisitions et fusions d’entreprises. Il peut intervenir en tant que conseil durant toutes les étapes du processus de cession à savoir :

1. La préparation du projet de cession : diagnostic, étude de faisabilité, analyse des risques, évaluation des synergies… ;
2. Le positionnement du projet de cession ou de fusion sur le marché : définition du profil-type du repreneur idéal, définition de la stratégie de négociation et d’échange d’informations, préparation du dossier de présentation… ;
3. La recherche active des repreneurs et la sélection des candidats potentiels ;
4. La négociation avec les repreneurs qualifiés : engagement de confidentialité, gestion des échanges des données sensibles, coordination entre les différents intervenants, négociation des modalités de la transaction (conditions, paiement, clauses) … ;
5. La conclusion de la transaction ;
6. Le post accompagnement du cédant.

La différence entre banque d’affaires et cabinet de conseil en fusions-acquisitions tient essentiellement à la taille de la structure et au mode d’intervention que le vendeur potentiel recherche. En fonction de la relation de confiance qui peut s’établir avec son conseil, de la connaissance du secteur d’activité de la société qui est requise par le dossier et des modalités d’accompagnement que l’actionnaire souhaite avoir, son choix se portera sur la banque ou le cabinet indépendant.

Bon à savoir :

 À chaque étape du processus de cession, chacun des professionnels peut vous apporter une expertise pointue et un accompagnement personnalisé. Votre conseil en fusions-acquisitions peut, en plus, coordonner les actions des autres intervenants et vous représenter lors des négociations avec les acquéreurs potentiels. Faire appel à un conseil en fusions-acquisitions dès que vous aurez pris la décision de céder votre entreprise peut non seulement vous faire économiser beaucoup de temps et d’argent, mais aussi vous faire découvrir des perspectives inexplorées !